Los Derivados De Divisas

Los derivados de divisas Actualizado: 14 Julio, 2016 a 8:48 Gracias a la liquidez sin precedentes y la competencia en el mercado de divisas, el mercado de divisas también permite a un operador para tomar ventaja de una serie de otros instrumentos que utilizan las monedas que el activo subyacente. negociación activa en muchos de estos derivados se ha mejorado aún más la situación de las monedas como uno de los mundos la mayoría de los activos que se negocian activamente. La mayor parte de los derivados más inusuales, especialmente las opciones exóticas y productos de tipos de interés, actualmente debate principalmente en el mercado de divisas Over-the-Counter OTC o entre los principales bancos y sus clientes corporativos e institucionales. Tipos de divisa Derivados Algunos de los instrumentos financieros que tienen sus valores derivados de las tasas de divisas incluyen los siguientes derivados: futuros de divisas opciones de moneda, ambos Traded Funds vainilla y cambio de divisas exóticos o ETF Forex contratos por diferencias o CFD hacia adelante operaciones de divisas Interest Rate Swaps spot estos instrumentos derivados se pueden utilizar para tomar posiciones relacionadas con la divisa como tales o en combinaciones. A menudo, una combinación estratégica que emplea uno o más de los instrumentos derivados anteriores junto con las posiciones de punto de cambio puede ser utilizado por los operadores de divisas para maximizar los beneficios, minimizar los riesgos y, en general ajustar su perfil de riesgo general. Dos de los derivados de divisas que a menudo se negocian en las bolsas, y por lo tanto también están disponibles para muchos comerciantes de la divisa individual, incluyen futuros y opciones sobre divisas. Ellos serán cubiertos con más detalle en las siguientes secciones. Los futuros de divisas Futuros Trading de divisas solía ser la principal forma en que los operadores de divisas individuales tomaron posiciones antes de que se dispusiera de los corredores de divisas al por menor. Que el comercio en el suelo de los intercambios, como el Mercado Monetario Internacional Chicago o IMM. Cada operaciones de contratos de futuros de divisas para una fecha de entrega hacia adelante estandarizada, a menudo con vencimiento en forma trimestral, y también lo han hecho los precios similar a un contrato de plano hacia adelante respondiendo a esas mismas fechas de valor. Los futuros de divisas se pueden negociar de forma activa al ser comprados o vendidos, ya sea a través de la bolsa de que el comercio en. Sus valores están directamente relacionados con los correspondientes precios que prevalecen en el punto de mayor venta libre y mercado de divisas hacia adelante. Viendo el comercio de futuros de divisas en el suelo de un intercambio puede ser una tarea confusa. La primera cosa que viene a la mente es una manada de animales salvajes aullando y haciendo gestos el uno al otro. Sin embargo, el caos es superficial en el mejor, ya que casi todo lo que ocurre en el foso de comercio está orquestada cuidadosamente para proporcionar las ejecuciones instantáneas y precios justos tanto para los comerciantes locales y de fuera de los operadores de piso. opciones sobre divisas Opciones de estilo de divisas América del comercio comúnmente en las bolsas de futuros como el IMM Chicago, donde están las opciones sobre futuros. Otro comercio al por opciones sobre divisas en las bolsas como la Bolsa de Filadelfia donde son similares a las opciones negociadas en el mercado interbancario de venta libre, que principalmente tienden a ser las opciones de estilo europeo. Vainilla Moneda Variaciones Opción El mercado de divisas opción de vainilla OTC ha proporcionado algunas soluciones creativas para las necesidades de los especuladores y operadores de cobertura. Algunas de las opciones más comunes se describen más adelante. Orden de moneda - un contrato de opción de divisas operado en el mercado OTC y con frecuencia para conocer las fechas de vencimiento más largos de más de un año. Collar de divisas - Un popular combinación de opciones que implica la compra simultánea de una llamada y la venta de una opción de venta, o viceversa. Los precios de ejercicio se fijan generalmente fuera del dinero ya una distancia similar de la tasa a plazo para que la estrategia de no tener ningún costo neto. También llamado a veces una inversión de riesgo. Por otra parte, el mercado de opciones sobre divisas OTC ha ampliado recientemente para incluir una amplia gama de opciones exóticas como: Tasa media Opciones - Haga que su tasa subyacente determinado por un proceso que implica un promedio de unos tipo de cambio observado muestreada a intervalos periódicos. Opción medio de ejercicio - Haga que sus precios de ejercicio determinado por un proceso que implica un promedio de unos tipo de cambio observado muestreada a intervalos periódicos. Opciones Binarias - también llamado a veces las opciones digitales, proporcionan un soporte con un pago fijo, si su precio de ejercicio es mejor que el de mercado vigente al vencimiento, para los binarios de estilo europeo, o en cualquier momento de su vida, para los binarios de estilo americano. Opciones knockout - deja de existir cuando un pre-determinado nivel de activación de las operaciones durante su vida. Knockin Opciones - empieza a existir cuando un pre-determinado nivel de activación de las operaciones durante su vida. Opciones de la cesta - son similares a la vainilla opciones de estilo europeo, con la excepción de que su precio de ejercicio y su tasa subyacente se determinan por referencia a una canasta de monedas para el que el valor ponderado de las opciones varias monedas contador de componentes se calcula en su moneda de referencia. tasa de interés en moneda de intercambio: Acuerdo para intercambiar pagos periódicos en relación con las tasas de interés entre divisas. Puede ser fijado para flotar, o flotantes para flotar sobre la base de diferentes índices. Este grupo incluye a los swaps cuyo principal nocional se amortiza de acuerdo con un horario fijo independiente de las tasas de interés. Moneda Swaption - una opción OTC concede al comprador el derecho, pero no la obligación de entrar en un swap de tasas de interés entre divisas. un intercambio de este tipo implica un compromiso entre las contrapartes para intercambiar flujos de pago de intereses en diferentes monedas para un marco de tiempo establecido y también para intercambiar las principales cantidades en distintas monedas con un tipo de cambio fijado en la fecha de vencimiento. Los contratos de divisas para la diferencia o CFDs CFDs son acuerdos de intercambio extranjeras que se liquiden en efectivo en su fecha de vencimiento. Esto significa que sólo el valor neto del contrato, y no de los principales importes de moneda, serán entregados a la contraparte que muestra la ganancia en la madurez. Los CFDs pueden ser objeto de comercio punto de valor o de valor en algún otro día de visita seleccionada en el futuro. Moneda Interest Rate Swaps Estos productos generalmente implican asumir algún tipo de exposición a la tasa de interés, además de riesgo de cambio. Declaración de riesgo: el comercio de divisas con apalancamiento conlleva un alto nivel de riesgo y podría no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que podría perder más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en contra de usted, así como para you. Derivative ¿Qué es un Derivado Un derivado es un valor con un precio que depende o se deriva de uno o más activos subyacentes. El propio derivado es un contrato entre dos o más partes basadas en el activo o activos. Su valor está determinado por las fluctuaciones en el activo subyacente. Los activos subyacentes más comunes incluyen las existencias. cautiverio. materias primas. monedas. las tasas de interés e índices de mercado. Derivados o bien ser objeto de comercio over-the-counter (OTC) o en una bolsa. los derivados OTC constituyen la mayor proporción de los derivados de la existencia y no están regulados, mientras que los derivados negociados en las bolsas están estandarizados. los derivados OTC en general, tienen mayor riesgo de la contraparte que hacer derivados estandarizados. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO Derivado Originalmente, se utilizaron derivados para asegurar los tipos de cambio equilibradas para las mercancías objeto de comercio internacional. Con diferentes valores de las diferentes monedas nacionales. operadores internacionales necesitan un sistema de contabilidad de estas diferencias. Hoy en día, los derivados se basan en una amplia variedad de transacciones y tienen muchos más usos. Hay incluso los derivados basados ​​en los datos meteorológicos. tales como la cantidad de lluvia o el número de días de sol en una región particular. Debido a que un derivado es una categoría de seguridad en lugar de un tipo específico, hay varios tipos diferentes de los derivados de la existencia. Como tal, los derivados tienen una variedad de funciones y aplicaciones, así, en función del tipo de derivado. Ciertos tipos de derivados pueden ser utilizados con fines de cobertura. o asegurarse contra el riesgo de un activo. Los derivados también se pueden utilizar para la especulación en las apuestas sobre el precio futuro de un activo o en eludir las cuestiones cambiarias. Por ejemplo, un inversor europeo la compra de acciones de una empresa estadounidense fuera de una bolsa americana (dólares estadounidenses usando para ello) podría estar expuesto al riesgo de tipo de cambio, mientras que la celebración de esa población. Para cubrir este riesgo, el inversor podría comprar futuros de divisas para fijar un tipo de cambio especificado para el futuro de almacén y la moneda conviertan de nuevo en Euros. Además, muchos derivados se caracterizan por un alto apalancamiento. Formas comunes de los contratos de futuros derivados son uno de los tipos más comunes de los derivados. Un contrato de futuros (o simplemente de futuros. Coloquialmente) es un acuerdo entre dos partes para la venta de un activo a un precio acordado. en general, se podría utilizar un contrato de futuros para protegerse contra los riesgos durante un determinado periodo de tiempo. Por ejemplo, supongamos que el 31 de julio, 2014 Diana poseía diez mil acciones de Wal-Mart (WMT), que luego se valoró en 73,58 dólares por acción. Ante el temor de que el valor de sus acciones se reduciría, Diana decidió que quería arreglar un contrato de futuros para proteger el valor de su acción. Jerry, un especulador predecir un aumento en el valor de Wal-Mart, de acuerdo a un contrato de futuros con Diana, que dicta que en un año el tiempo Jerry comprará Dianas diez mil acciones de Wal-Mart a su valor actual de 73.58. El contrato de futuros puede en parte ser considerado algo así como una apuesta entre las dos partes. Si el valor de Dianas disminución de las poblaciones, su inversión estará protegida porque Jerry ha acordado la compra a su valor julio de 2014, y si el valor de los aumentos en las existencias, Jerry gana mayor valor en la bolsa, ya que está pagando precios de julio de 2014 para de valores en julio de 2015. Un año más tarde, 31 de julio alrededor de los rollos y Wal-Mart tiene un valor de 71,98 dólares por acción. Diana, a continuación, se ha beneficiado de los contratos de futuros, lo que hace más 1,60 por acción de lo que tendría si ella simplemente había esperado hasta julio de 2015 para vender sus acciones. Si bien esto puede no parecer mucho, esta diferencia de 1,60 por acción se traduce en una diferencia de 16.000 al considerar los diez mil acciones que Diana vende. Jerry, por otra parte, se ha especulado mal y perdido una suma considerable. Los contratos a plazo son otro tipo importante de derivado similares a los contratos de futuros, la diferencia clave es que a diferencia de los futuros, contratos a plazo (o hacia adelante) no son negociados en bolsa, sino que solamente se negocian over-the-counter. Los swaps son otro tipo común de derivado. Un swap es más a menudo un contrato entre dos partes que acuerdan intercambiar los términos del préstamo. Se podría utilizar un swap de tasas de interés con el fin de pasar de un préstamo de tasa de interés variable a un interés fijo, o viceversa. Si alguien con un préstamo de tasa de interés variable estaban tratando de asegurar la financiación adicional, un prestamista podría él o ella negar un préstamo debido al rodamiento futuro incierto de los tipos de interés variable sobre la capacidad de las personas para pagar las deudas. tal vez por temor a que el individuo será por defecto. Por esta razón, él o ella podría tratar de cambiar su préstamo de tasa de interés variable con otra persona, que tiene un préstamo con una tasa de interés fija que es de otra manera similar. A pesar de que los préstamos se mantendrán en los nombres de los titulares originales, los mandatos de contratos que cada parte hará que los pagos hacia el préstamo de otros en un acuerdo para la tasa. Sin embargo, esto puede ser peligroso, ya que si uno de las partes incumpla o va a la quiebra. la otra se verán obligados de nuevo en su préstamo original. Swaps se pueden hacer usando tasas de interés, divisas o materias primas. Las opciones son otra forma común de derivado. Una opción es similar a un contrato de futuros en que se trata de un acuerdo entre dos partes que otorgan a uno la oportunidad de comprar o vender un valor de o hacia la otra parte en una fecha futura predeterminada. Sin embargo, la diferencia clave entre opciones y futuros es que con una opción del comprador o el vendedor no está obligado a realizar la transacción si él o ella decide no hacerlo, de ahí el nombre de la opción. El intercambio en sí es, en última instancia, opcional. Al igual que con los futuros, las opciones pueden ser utilizados como cobertura de la población de los vendedores frente a una caída de los precios y para proporcionar al comprador la oportunidad de obtener ganancias económicas mediante la especulación. Una opción puede ser corto o largo. así como una llamada o poner. Un derivado de crédito es otra forma de derivado. Este tipo de derivado es un préstamo vendido a un especulador con un descuento sobre su valor real. Aunque el prestamista original está vendiendo el préstamo a un precio reducido, y que, por tanto, ver un rendimiento inferior. en la venta del préstamo el prestamista recuperar la mayor parte del capital del préstamo y puede entonces utilizar ese dinero para emitir una nueva y (idealmente) préstamo más rentable. Si, por ejemplo, un prestamista emitido un préstamo y, posteriormente, tuvo la oportunidad de participar en otro préstamo con condiciones más rentables, el prestamista podría optar por vender el préstamo original a un especulador con el fin de financiar el préstamo más rentable. De esta manera, los derivados de crédito intercambian los rendimientos modestos de menor riesgo y mayor liquidez. Otra forma de derivado es un valores respaldados por hipotecas. que es una amplia categoría de derivado define simplemente por el hecho de que los activos subyacentes son el derivado de hipotecas. Limitaciones de Derivados Como se mencionó anteriormente, derivada es una categoría amplia de la seguridad, por lo que el uso de derivados financieros en la toma de decisiones varía según el tipo de derivado de que se trate. En términos generales, la clave para hacer una buena inversión es de entender completamente los riesgos asociados con el derivado, como la contraparte, activo subyacente. precio y de caducidad. El uso de un derivado sólo tiene sentido si el inversor es plenamente consciente de los riesgos y comprende el impacto de la inversión dentro de una estrategia de cartera. Forex Derivados del cambio al contado (también llamado de divisas al contado o divisas) del mercado es el mercado más grande de la mundo, con más de un millón de millones cambiamos diariamente. Uno de los derivados de divisas de este mercado se llama el mercado de futuros de divisas. Este mercado se compone de sólo una centésima parte del tamaño total. Especular y operaciones de cobertura son las 2 formas principales en las que se utilizan los derivados de divisas. Los operadores de cobertura de divisas utilizan contratos de futuros financieros para ayudar a eliminar o reducir el riesgo al aislante contra cualquier posible modificación futura de los precios. En contraste, los especuladores quieren correr riesgos con el fin de garantizar un beneficio. Vamos a echar un vistazo más de cerca cómo estas dos técnicas se pueden utilizar como derivados de divisas. Especular es impulsado por las ganancias. En el mercado de divisas, futuros y divisas al contado no difieren demasiado entre sí. Así que ¿por qué querrías para identificar oportunidades comerciales en el mercado de futuros en lugar del mercado spot Vamos a echar un vistazo a algunos de los pros y los contras de tratar con los contratos financieros de la divisa en el mercado de futuros. Las ventajas de utilizar el mercado de futuros como un derivado de FX es diferenciales más bajos (2-3), menores costos de transacción, y más influencia: a menudo tanto o más de 500 contratos. Las desventajas de utilizar el mercado de futuros como un tipo de derivados de divisas es que a menudo requiere una cantidad mayor de capital, el hecho de que su limitada a los tiempos de la sesión intercambios con el exterior, y que puede ser de pago Asociación Nacional de Futuros. Las estrategias de oportunidades comerciales empleadas por especular son prácticamente los mismos que los utilizados en los mercados al contado. Las estrategias de derivados de moneda extranjera más utilizados se basan en formas de uso regular de análisis gráfico técnico, ya que estos mercados de divisas tienden a tendencia bien. Ejemplos de estos estudios Gann y Fibonacci, los puntos de pivote, y otras técnicas de uso común. Alternativamente, alguna moneda extranjera Derivados de especuladores utilizan más intrincadas estrategias, tales como el arbitraje. Cuando se echa un vistazo más de cerca a la cobertura, verá por qué hay varias razones para utilizar estrategias de cobertura en el mercado de futuros de divisas. Un objetivo importante es neutralizar el efecto de las fluctuaciones monetarias en los ingresos por ventas. Por ejemplo, si una empresa que opera en el extranjero quiere averiguar la cantidad de ingresos que obtendrá de sus tiendas europeas (en dólares estadounidenses), podría comprar un contrato de futuros Contrato de Divisas financiera. El contrato será la misma cantidad de sus ventas netas propuestas para tratar de eliminar el efecto de las fluctuaciones monetarias. Cuando la cobertura, los comerciantes de FX a menudo hacen una opción entre los futuros y otro de los derivados en moneda extranjera conocidos como delantero. Ellos tienen varias diferencias, pero las dos diferencias más importantes es que los delanteros permite una mayor flexibilidad en la selección de fechas y tamaños de contrato y que el dinero en efectivo que respalda un delantero no se pagarán hasta la expiración del contrato, mientras que efectivo futuros-generados se calcula sobre una base diaria derivados basis. Forex en menos de tres décadas de su entrada en boga, los mercados de derivados se han convertido en un componente muy importante de los mercados financieros de todo el mundo, y están creciendo enormemente todos los días. Derivados han evolucionado como un bajo costo, método eficaz para los usuarios cubrir y administrar su exposición a las tasas de interés, los precios de las materias primas o los tipos de cambio. Con el tiempo, ya que los mercados financieros han desarrollado, derivados han asumido el papel de instrumentos eficaces de gestión de riesgos para los participantes en el mercado, mientras que también ayuda en la reducción de su coste sustancialmente de las deudas. Al proporcionar los inversores y los emisores con una gama más amplia de herramientas para la gestión de riesgos y el aumento de capital, derivados mejoran la asignación de crédito y la distribución de los riesgos en la economía mundial, reduciendo el coste de la formación de capital y estimular el crecimiento económico. Las exportaciones e importaciones totales de la agro-negocios indio que superen los USD 23.00 millones de dólares anuales. La experiencia en el mercado en el segmento indica que los contratos a término y derivados como instrumentos de cobertura de riesgos están creciendo y productos están ofreciendo enormes beneficios más allá de los productos bancarios convencionales. En el Banco ICICI, tenemos uno de los tesoros más grandes y con mayor experiencia en todo el panorama de los mercados financieros, con experiencia en el tratamiento de todas las monedas de todo el mundo. Nuestro equipo muy experimentado de analistas, asesores y gestores de soluciones ofrecen servicios y soluciones de asesoramiento sobre toda una gama de clientes para cubrir sus riesgos y reducir sus costos, lo que ayuda a desarrollar mejor sus negocios. En nuestro esfuerzo para ofrecer soluciones financieras en todas las etapas de una cadena de valor agroalimentaria, Agri-SME abastece a una gran cantidad de exportadores e importadores. Ofrecemos productos que no sólo ayudan a nuestros clientes que tienen cualquier tipo de exposición de divisas a través de las exportaciones o las importaciones para proteger su exposición frente a las fluctuaciones del mercado, sino que también reducen sustancialmente el coste de la deuda y el apalancamiento en el potencial de generación de ingresos a través de estructuras de derivados personalizados. El rápido cambio es una instalación de este tipo, lo que ayudará a nuestros clientes para cubrir sus flujos y también para reducir el costo de la deuda. Bajo el programa, las instalaciones de divisas y de derivados serían sancionados a prestatarios específicos que cumplan con ciertos criterios de elegibilidad predefinidos. Características especializadas, programa de parametrizar para sancionar divisas y derivados para instalaciones Agri-SME. Permite la instalación de cobertura de la exposición de divisas para el exportador - importador de la comunidad. 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Estos pueden ser utilizados por los comerciantes de moneda o divisa, así como las grandes corporaciones multinacionales. Esta última a menudo utiliza estos productos cuando se esperan recibir grandes cantidades de dinero en el futuro, pero quieren cubrir su exposición al riesgo de cambio. Los instrumentos financieros que entran en esta categoría incluyen: contratos de opciones sobre divisas, swaps de divisas, contratos a plazo y contratos de futuros. Derechos de autor 2016 copia WebFinance, Inc. Todos los derechos reservados. La duplicación no autorizada, en su totalidad o en parte, está estrictamente prohibido.